Estrategias tributarias de EE. UU. para los inversores inmobiliarios de América Latina: lo que debe saber (sin dar asesoramiento fiscal)

Descargo de responsabilidad

Nota importante: Este artículo es solo para fines educativos y no constituye asesoramiento legal, financiero o fiscal. La situación de cada inversor es diferente. Siempre debe consultar con profesionales legales y fiscales calificados antes de tomar cualquier decisión de inversión o estructuración.

Introducción: Por qué es importante la estrategia fiscal

Los impuestos pueden hacer que una inversión transfronteriza triunfe o fracase. Para los inversores latinoamericanos que ingresan al mercado inmobiliario de EE. UU., la planificación fiscal no es solo una medida defensiva, sino una forma de aumentar la rentabilidad, proteger a los herederos y crear marcos de capital a largo plazo.

Desafortunadamente, muchos inversores internacionales abordan las cuestiones tributarias de forma reactiva en lugar de proactiva. Primero compran el activo y luego se apresuran a averiguar el cumplimiento. En Infinity, promovemos un camino diferente: estructurar antes de invertir.

1. Estructura de la entidad: ¿LLC, LP o fideicomiso?

Una de las primeras decisiones que un inversor latinoamericano debe considerar es si debe tener bienes inmuebles estadounidenses a su nombre o a través de una entidad.

Por qué es importante: La posesión personal de una propiedad puede exponerlo a los impuestos sobre el patrimonio de EE. UU. (hasta un 40%), a complicaciones con la legalización de sucesiones y a riesgos de privacidad. Las estructuras de las entidades pueden mitigarlos, pero solo si se diseñan correctamente.

Estructuras comunes:

• LLC (Sociedad de Responsabilidad Limitada): Ofrece protección de activos e impuestos transferidos, pero puede no ser ideal para todos los inversores extranjeros.
• LP (sociedad en comandita): A menudo se usa en combinación con bloqueadores o fideicomisos extraterritoriales para la planificación patrimonial.
• Fideicomisos extranjeros o estadounidenses: Son útiles para la planificación de la sucesión, pero requieren asesoría legal altamente especializada.

Información clave: No existe una entidad que sirva para todos los casos. La estructura correcta depende de su país de residencia, sus herederos y sus objetivos a largo plazo. Consulte siempre a un abogado especializado en impuestos transfronterizos con experiencia.

2. Retención de impuestos en EE. UU.: infórmese antes de distribuir

Los ingresos por alquileres y las ganancias de bienes inmuebles en EE. UU. están sujetos a retenciones en origen para los inversores no residentes.

Ingresos por alquiler:

• Por lo general, está sujeto a una retención fiscal bruta del 30%.
• Se puede reducir o eliminar si se opta por la Sección 871 (d) del IRS para tratar los ingresos como si estuvieran relacionados de manera efectiva con una actividad comercial o empresarial (ECI) de los EE. UU., lo que permite deducciones e impuestos netos.

Ganancias de capital:

• Las ganancias de la venta de bienes inmuebles estadounidenses generalmente se gravan según la FIRPTA (Ley del Impuesto a la Inversión Extranjera en Bienes Inmuebles).
• FIRPTA exige una retención del 10 al 15% en el momento de la venta, aunque es posible que esta no sea su obligación tributaria final.

Elemento de acción: Estas reglas son complejas y urgentes. Planificar con anticipación puede ayudar a evitar retenciones innecesarias y a mejorar las declaraciones después de impuestos.

3. La exposición al impuesto sobre el patrimonio: el riesgo silencioso

La mayoría de los inversores latinoamericanos se sorprenden al enterarse de que Estados Unidos impone impuestos sobre el patrimonio a los extranjeros no residentes que poseen activos estadounidenses, incluidos bienes inmuebles, al momento de su muerte.

Exposición actual:

• Los ciudadanos estadounidenses tienen una generosa exención del impuesto sobre el patrimonio (aproximadamente 13 millones de dólares en 2025).
• Sin embargo, los extranjeros no residentes solo tienen una exención de 60.000 dólares.
• Las tasas de impuestos sobre el patrimonio pueden alcanzar el 40% más allá de eso.

Qué puede hacer:

• Considere la posibilidad de mantener la propiedad a través de estructuras que eviten la propiedad directa.
• Los fideicomisos, las corporaciones extranjeras y las entidades bloqueadoras pueden ofrecer aislamiento legal (con compensaciones).
• La planificación patrimonial no es opcional, es esencial.

Punto de vista de Infinity: No permita que sus bienes inmuebles en EE. UU. se conviertan en un pasivo para sus herederos. Desarrolle una estrategia que preserve, no erosione, la riqueza generacional.

4. Los tratados fiscales: una herramienta que a menudo se pasa por alto

Algunos países de América Latina tienen tratados tributarios con los EE. UU. que pueden reducir o eliminar las retenciones en origen sobre los ingresos, los intereses y los dividendos por alquileres.

Ejemplos:

• México: Tiene un tratado integral de impuestos sobre la renta con los EE. UU.
• Venezuela, Brasil, Ecuador, Argentina: No tenga tratados con los EE. UU. (a partir de 2025), ya que podrían aumentar la exposición.

Advertencia: Incluso si su país tiene un tratado, debe presentar la documentación correcta ante el IRS por adelantado para beneficiarse.

Consejo profesional: Muchos inversores pagan de más porque desconocen los beneficios de los tratados o no los reclaman adecuadamente.

5. Estructuración en alta mar versus en tierra

Algunos inversores utilizan entidades extraterritoriales, como las domiciliadas en las Islas Vírgenes Británicas o Panamá, para ser propietarios indirectos de bienes inmuebles estadounidenses. Otros prefieren estructuras nacionales con informes más claros.

Ventajas en alta mar:

• Mayor privacidad
• Protección del impuesto sobre el patrimonio
• Posible aplazamiento de impuestos (según la jurisdicción)

Riesgos:

• Mayor complejidad legal
• El escrutinio del IRS
• Obligaciones de presentación de informes en virtud de la FATCA (Ley de cumplimiento tributario de cuentas extranjeras)

Ventajas en tierra:

• Cumplimiento simplificado
• Posible acceso a las elecciones fiscales de EE. UU.
• Banca y financiación más sencillas

Saldo requerido: Las mejores estructuras suelen combinar ambas. Una vez más, la ejecución importa.

6. Estado de inversión pasivo frente a activo

Su tratamiento tributario en los EE. UU. depende en gran medida de si el IRS lo considera un inversor pasivo o activo.

Inversor pasivo:

• Limitado a los retornos de inversión
• Puede estar sujeto a una retención más alta

Inversor activo (que participa en una actividad comercial o empresarial en EE. UU.):

• Puede deducir gastos
• Paga impuestos sobre los ingresos netos

Impacto en el mundo real: Invertir a través de un fondo en lugar de participar directamente en las operaciones puede generar diferentes clasificaciones.

InfinityPerspectiva: Su elección de vehículo y pareja afecta a la forma en que se gravan sus declaraciones, no solo a su importe.

Conclusión: cree el equipo correcto, haga las preguntas correctas

Invertir más allá de las fronteras conlleva complejidad. Sin embargo, la complejidad no es el enemigo, sino la falta de planificación.

Infinityno proporciona asesoramiento fiscal. Lo que sí ofrecemos es el compromiso de ayudar a los inversores latinoamericanos a tomar decisiones estratégicas e informadas, trabajando con profesionales legales y fiscales acreditados que entienden ambos lados de la frontera.

Con los socios adecuados, los bienes raíces estadounidenses se convierten en algo más que un activo. Se convierte en una base sólida e inteligente desde el punto de vista fiscal para el capital multigeneracional.